企业投资尽职调查实务分析

----实体企业（项目）投资方向尽调分析

授课对象：各类实业企业对外投资负责人、VC/PE基金机构合伙人、投资经理、各类民企企业老总及投资总监。

授课时长：1天，6小时

授课目标：了解企业对外投资的策略与投资项目或企业尽职调查，结合企业实际投资成功与失败案例。重点了解尽职调查的目标、有关尽职调查关键工作事项、尽调的各类案例研究，最终希望企业实现投资决策可行、投资风险可控、投资目标实现。

授课提纲：

一、企业对外投资策略与分类：

1、从投资领域看：金融投资与实业投资、行业投资

2、从投资对象看：项目投资与企业投资

3、从投资标的控制权角度看：参股投资与控股投资、企业并购

4、从投资时限看：短期投资、中期投资、长期投资

5、从投资方式来看：股权投资、债权投资、夹层投资

6、从投资的支付方式看：现金、资产、股票、其他

7、从投资策略来看：分阶段投资、联合投资、组合投资

8、从投资的目标看：财务（资本）性投资、产业性投资、战略性投资、管理性投资等

二、投资项目（企业）尽职调查基础分析

1、项目可行性分析及产业研究工具方法基础

2、尽职调查的目标

3、尽职调查的分类

4、尽职调查的程序

5、尽职调查的工具方法

6、不同投资策略或目标的尽职调研差异分析

三、项目（企业）尽职调查的关键事项分析

1、企业基本情况

2、企业管理层、团队评估

3、企业业务调研

4、财务报表分析

5、企业法律风险

6、企业战略、商业模式与经营

7、企业竞争与行业分析、行业政策法规影响

8、其他

四、外部尽调分析

1、第三方调研：公司及核心高管外部评价

2、产业价值链与客户关系调研

3、政府评价

4、行业研究与分析

5、世界发展以及国家宏观经济、产业政策、趋势分析

6、尽职调查有关其他事项

（1）尽调报告详情

（2）尽调经验与技巧

（3）企业反向调查

五、财务及税务风险有关的尽职调查

1、财务尽职调查的目的和作用

2、财务尽职调查的内容和方法

3、财务尽职调查的常见障碍与问题

4、财务尽职调查报告

5、税务调查

六、法律、政策风险尽职调查

1、股东及高管重大违规记录调研

2、企业工商、环保等违规风险调研

3、企业担保、股权质押、诉讼风险等隐形金融、法律风险调研

4、企业劳动人事法律风险调研

5、企业业务资质核准合规性、商务法律风险调研

6、知识产权保护法律风险调研

7、未来法律法规政策调整风险调研

8、其他法律风险调研

七、投资项目（企业）尽职调查案例分析

1、某私募基金公司融资项目尽调案例分析：

强调PE私募基金公司必须具备的核心能力以及诚信度

2、某私募机构拟投资的互联网企业尽调分析：

了解项目公司尽职调查的操作细节

3、某地产项目投资尽调分析

4、某基础设施项目投资尽调分析

5、某第三方理财业务投资尽调分析

6、某企业发行上市尽调分析

7、其他投资项目（企业）尽调案例分析（略）

八、课程总结

                                           刘东  liudong@asia-investor.org